Основное внимание криптоновостных изданий в последние полгода было приковано к разрешению спотовых ETF в США и последующему рекордному притоку в фонды BlackRock и Fidelity. За неполные четыре месяца работы они стали самыми быстрорастущими ETF в мире, на двоих освоив $23,7 млрд.
Источник изображения: twitter.com/EricBalchunas
Аналитики из Zerohedge считают, что основным драйвером Bitcoin выступил не запуск ETF, а отток валюты из Китая. В октябре 2023 года он достиг максимального с 2015 года показателя в $75 млрд. В это время криптовалюта торговалась по $27 тыс. и за полгода выросла в 2,7 раза.
Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain
В марте 2024 года отток валюты вновь набирает силу, достигнув $39 млрд.
Источник изображения: zerohedge.com
Для китайцев существуют жесткие ограничения на вывоз и использование денег за границей. Так, для выезда с наличной суммой, превышающей $5 тыс., требуется получение отдельного разрешения. А снятие в банкоматах за рубежом ограничено ¥100 тыс. в год (~$13,8 тыс.). По этой причине криптовалюта стала одним из приоритетных инструментов.
Помимо желания выйти за лимиты во время путешествий, интерес к Bitcoin подогревают девальвация юаня, затяжное падение фондового рынка и кризис на рынке недвижимости. Инвестиционный потенциал Китая сложно переоценить, так как объем капитала почти втрое превышает американский.
Источник изображения: zerohedge.com
Единственное, что осложняет инвестиции, так это запрет финансовым организациям на территории Китая проводить операции с криптовалютой. По этой причине инвесторы вынуждены искать обходные пути и обращаться к P2P-рынку.
Но даже с учетом этих сложностей в Zerohedge считают, что при сохранении темпов оттока валюты из Китая Bitcoin удвоится в ближайшие полгода.
Примерно в том же ключе рассуждает соучредитель BitMEX Артур Хейс, акцентируя внимание на несовершенстве всей современной финансовой системы и неуклонной девальвации национальных дензнаков:
«Фиатные деньги будут печататься до бесконечности, пока система не перезагрузится».
Источник изображения: howmuch.net
Хейс уточнил, что США активизируют печать денег, несмотря на увеличивающийся разрыв между поступлениями и госрасходами. В этом году дисбаланс будет расширен за счет трат на внешнюю политику, оборону и президентские выборы.
Это неизбежно приведет к ослаблению американского доллара против таких «твердых» активов, как золото или Bitcoin. По мнению Хейса, в обозримом будущем криптовалюта достигнет отметки в $1 млн.
24 апреля 2024 года — Banksters, инновационный EduTech симулятор, с технологией NFT и геймификацией трейдинга, объявил о старте продаже своего токена $BARS. Продажа будет проходить на трех крупных топовых launchpads — StormGain, BullPerks и Games Pad.
$BARS играет главную роль в экосистеме проекта, предлагая множество утилит, улучшающих игровой и инвестиционный опыт. $BARS используется в качестве вступительного взноса для эксклюзивных "инвестиционных раундов", он необходим для повышения уровня NFT Banksters, улучшения игрового “оборудования” и выпуска новых Banksters героев. Токен также можно использовать для прямой покупки NFT Banksters.
"Запуск собственного токена, это очень важный этап как для игры Banksters, так и для всей нашей команды, усердно работавшей на всех этапах развития игры" - сказал генеральный и маркетинговый директор Banksters Александру Карбунариу.
Banksters tokenomics отличается от многих проектов тем, что не привлекал средства от венчурных компаний и не проводил частную продажу. Это означает, что среди инвесторов не будет тех, кто вошел в проект по более низкой цене, чем при публичной продаже.
Хотите быть в числе 2%, которые могут покупать монеты по цене от $0,04 и использовать их сразу после размещения? Тогда переходите на StormGain и приобретайте токены $BARS!
Подробную информацию о tokenomics можно найти здесь
Проект мировой валюты Worldcoin от генерального директора OpenAI Сэма Альтмана готовится к масштабной разблокировке токенов. При прочих равных условиях рост предложения вызовет значительное падение курса.
Общий выпуск токенов на старте проекта составил 10 млрд, но большая часть средств, включая все монеты для ранних инвесторов и разработчиков, оказались заблокированы.
Источник изображения: cryptorank.io
Циркулирующее предложение сейчас составляет всего 194 млн WLD или 1,9% от общей эмиссии.
Источник изображения: dune.com
Однако в ближайшие 15 лет оставшиеся монеты будут разблокированы, согласно представленному в white paper графику.
Источник изображения: whitepaper.worldcoin.org
Разблокировка начнется 24 июля, а в день высвобождаться будет по 4,75 млн WLD. Это составляет 0,05% от общего числа токенов или 2,4% от текущего оборотного предложения. Таким образом, уже через 41 день будет разблокирован тот же объем, что сейчас находится в обращении.
Источник изображения: cryptorank.io
Степень негативного влияния на цену будет зависеть от желания держателей расстаться с монетами. При этом World Assets Ltd, дочерняя компания Worldcoin Foundation, вчера объявила о намерении продавать от 500 тыс. до 1,5 млн токенов в неделю в течение полугода (или менее) институциональным торговым фирмам за пределами США. Другими словами, сама материнская компания обеспечит давление со стороны продаж на сумму от $70 млн до $200 млн.
Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain
Сгладить негатив от разблокировки могло бы повсеместное увлечение пользователей проектом. Однако необходимость сканирования сетчатки глаза для вступления в ряды сообщества встречает все большее сопротивление со стороны регуляторов. Наглядно это выражается в географическом представлении проекта, где на долю Азии, Африки и Латинской Америки приходится 82,4%, а основной интерес пользователей сводится к получению стартового бонуса в 25 WLD ($138).
Источник изображения: whitepaper.worldcoin.org
Но даже в этих регионах наблюдается рост запретительных мер против Worldcoin, а в Европе (после запрета со стороны Испании и Португалии) осталась лишь одна Германия, где еще можно привлекать пользователей.
Учитывая наличие черного рынка World ID и нарушение норм международного права (например, факты сканирования сетчатки детей), проекту будет все сложнее пополнять ряды участников. Вкупе со спорной токеномикой будущее инвесторов WLD не выглядит обнадеживающим.
Прошедший халвинг отметился взрывным ростом комиссий благодаря внедрению в том же блоке протокола Runes, позволившего чеканить новый подтип мемных монет. Спекулятивный ажиотаж еще не выдохся – на руны приходится около половины всех транзакций в блоке, из-за чего комиссия за отправку простой транзакции сейчас превышает $15.
Источник изображения: dune.com
Однако инвестиционный интерес к самому Bitcoin последние две недели остается тусклым. Криптофонды, ставшие локомотивом криптовалютного рынка в начале года, вторую неделю подряд демонстрируют отток средств. За это время их совокупный баланс сократился на $332 млн.
Источник изображения: coinshares.com
В первый после халвинга рабочий день приток в спотовые ETF составил скромные $62,2 млн.
Источник изображения: инфографика StormGain
Осторожность инвесторов связана с обновлением ценового рекорда до халвинга (впервые в истории) и прогнозом ряда аналитиков во главе с JPMorgan неизбежности коррекции в район $50 тыс. из-за завышенных ожиданий.
Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain
Ряд сетевых метрик подтверждает негативный настрой: снизилась скорость появления новых адресов до минимумов 2021 года и сократилась доля долгосрочных держателей. Доля монет, остававшихся без движения более года, уменьшилась с 70,5% в середине января до текущих 65,9%.
Источник изображения: lookintobitcoin.com
Популяция китов (>1 тыс. BTC) подросла с середины марта, но так и не достигла максимума этого года в 2159 адресов.
Источник изображения: lookintobitcoin.com
Долгосрочные держатели фиксируют прибыль, а интерес к Bitcoin со стороны новых инвесторов значительно замедлился. При сохранении тенденций криптовалюту ждет длительная консолидация с угрозой срыва в полноценную коррекцию. В текущем бычьем цикле она пока что остается крайне мягкой, достигнув всего 22% в январе. Характерными же для предыдущих ралли являются спады в среднем на 40%.
840-тысячный блок Bitcoin отметился не только халвингом, но и внедрением протокола Runes, открывшего второй сезон охоты на мемкоины. Вместо сокращения майнеры столкнулись с рекордным ростом доходов.
20 апреля вознаграждение за добычу блока сократилось с 6,25 BTC до 3,125 BTC, при этом хешрейт сети достиг рекордных 655 EH/s.
Источник изображения: hashrateindex.com
Готовясь к событию, майнеры сдули пыль даже с низкорентабельных асиков. Все дело в ожидаемом росте доходов от обработки транзакций. Из-за ограниченной емкости блоков пользователи вынуждены платить повышенную комиссию, чтобы их транзакция была обработана как можно быстрее. Особенно острой ситуация становится, когда конкуренция идет за конкретный блок.
20 апреля средняя комиссия за транзакцию подскочила до рекордных $128. Комиссионный доход майнеров за один только 840-тысячный блок составил 37,6 BTC или $2,4 млн, а отношение к награде за добычу блока превысило 10 к 1. Всего же в этот день комиссионные сборы составили $78 млн, для сравнения, в Ethereum – только $3 млн.
Источник изображения: cryptofees.info
Ажиотаж вновь оказался связан с мемными монетами: на том же блоке 840к был запущен протокол Runes, призванный вытеснить BRC-20. BRC-20 (аналог ERC-20 в Ethereum) – это монеты, отчеканенные внутри сети и передающиеся за счет нумерации сатоши.
Проблема с BRC-20 заключается в большом росте UTXO (неизрасходованных транзакций), из-за чего создатель протокола Ordinals Кейси Родармор назвал их спамом. Он же разработал протокол Runes, который лишен этого недостатка. Ключевые отличия двух подходов представлены на следующем слайде:
Источник изображения: delphidigital.io
Поскольку речь идет о мем-монетах, не несущих полезной нагрузки, одним из ключевых атрибутов является стартовый блок. Это объясняет столь высокую конкуренцию и выплаченные комиссии на $2,4 млн. Однако интерес к чеканке пока сохраняется, на данный момент уже выпущено 6843 токена Runes. Ежедневно с ними совершается 435 тыс. транзакций, что составляет 69% от общего числа.
Источник изображения: dune.com
На стоимость и позиции Bitcoin вторая фаза токеномании никак не повлияла.
Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain
Вероятно, ближе к маю интерес к Runes угаснет, как это ранее случилось с Ordinals и BRC-20, а комиссии снизятся. Майнерам же придется приспосабливаться к сокращению общего уровня доходов.
